【FX自動売買開発ログ #23】相場状況でレバレッジを自動切り替えたら、DDが半分になった話

前回のおさらい

前回、実際の値動きベースで段階式ピラミッディング(勝率約15%でも通年+271%)を検証し、固定20倍型・NY拒否型・ピラミッディング型という3つの候補を理論ライブラリに並べました。今回は、これらをさらに一歩進めて、理論の一致数や相場状況に応じてレバレッジそのものを自動的に切り替える仕組みを検証します。

一致数でレバレッジを段階化する(第6ラウンド)

まず試したのは、理論が何個一致しているかによってレバレッジを変える、シンプルな段階化です。

• 1理論のみ:3〜10倍
• 2理論一致:8〜15倍
• 3理論一致:15〜20倍

上半期で組み合わせを選び、下半期へ固定して比較したところ、最も良かった配分は「1理論のみでも10倍、2理論一致でも10倍、3理論一致で20倍」というものでした。通年+166.9%、100万円→約266.9万円、最大DD14.2%という結果です。

意外だったのは、単独シグナルのレバレッジを3〜5倍まで慎重に落とすより、10倍程度を維持した方が良かったことです。2025年は、複数の理論が完全に一致する前に上昇が始まってしまうことが多く、慎重に一致を待ちすぎると大きな値動きの初動そのものを逃してしまう、という傾向が改めて確認されました。

ここまでの4候補を並べてみる

この時点で理論ライブラリには4つの運用候補が並んでいました。

モデル	100万円→	最大DD
攻撃型(固定20倍)	597万円	41.6%
標準型(固定20倍+NY拒否)	460万円	14.3%
損小利大型(5→20倍ピラミッディング)	371万円	10.6%
中間型(一致数別10〜20倍)	267万円	14.2%

収益と最大DDのバランスだけで見ると、標準型(460万円・DD14%)が最も強く見えます。一方、5倍で入って勝っているときだけ増やすピラミッディング型は、2025年に限らず2024年や2026年でも通用する可能性のある「資金管理の構造」として、引き続き価値が高いとされました。

相場状況で自動切り替える(第7ラウンド)

次に進んだのが、相場状況によってレバレッジそのものを自動で切り替えるハイブリッドモデルです。

• 通常シグナル:5倍
• イベントドリフト:20倍
• 高ボラティリティ局面:20倍
• 直近20取引が好調:20倍
• 直近成績が不調:7.5倍
• NY反転警告:今回は見送り条件にしない

期間	収益	100万円が	最大DD
1〜6月	+148.9%	248.9万円	19.5%
7〜12月(条件固定)	+110.7%	210.7万円	17.2%
2025年通年	+424.5%	524.5万円	19.5%

100万円が約524万円になり、上半期で選んだ条件をそのまま下半期に固定しても+110%が残りました。これまでの主要モデルと並べると、位置づけがはっきりします。

モデル	100万円が	最大DD
固定20倍(攻撃型)	597.3万円	41.6%
状態切替型(今回)	524.5万円	19.5%
固定20倍+NY拒否	459.8万円	14.3%
5→20倍ピラミッディング	371.1万円	10.6%

固定20倍型と比べると最終資産は約73万円少ないものの、最大DDは約42%から約20%へほぼ半減しています。収益をほとんど犠牲にせずにリスクだけを大きく削れた、という意味で、これまでで一番効率の良いポイントに見えます。

3つの発見

この検証で見えてきた発見は3つあります。

まず、イベント時は大きく張る価値があるということです。最良モデルではイベントドリフト時の20倍がそのまま残っており、イベント発生時のシグナルは通常時より期待値が高い可能性がありそうです。

次に、高ボラティリティは必ずしも危険ではないという点です。ATRが過去約20日間の上位10%に入るような高ボラ局面でも、セッション引継ぎやボラティリティブレイクが同時に出ていれば20倍が有効に機能しました。「ボラが高いから縮小する」のではなく、「方向性のある高ボラなら拡大する」方が、2025年の値動きには合っていたということです。

最後に、不調時でも完全には停止しないという設計です。直近の成績が悪いときも、0倍ではなく7.5倍が選ばれています。完全に市場から退出してしまうと、相場が回復した最初の大きな勝ちを取り逃してしまうためです。「不調時は縮小するが、退出はしない」というのは、これまでの動的重み付けの反省(縮小しすぎて反発を逃す)を踏まえた、一歩進んだバランスの取り方だと言えます。

次回予告

次回は、固定20倍・状態適応・NY拒否・ピラミッディングという4つのモデルを、月単位や局面単位で切り替えるポートフォリオ型の検証に進みます。

※本シリーズは個人の技術検証・学習を目的とした開発記録であり、特定の投資手法や金融商品を推奨するものではありません。自動売買には元本割れのリスクがあり、掲載する内容を参考にした取引の結果について一切の責任を負いかねます。投資判断はご自身の責任で行ってください。