【FX自動売買開発ログ #30】2024年・2025年、両方で+300%は届かなかった話

前回のおさらい

前回、2025年の最強モデルを条件そのままで2024年に適用したところ、最大DDが49.8%まで悪化しました。原因を切り分けると、エントリー理論自体は生きていて、過大だったのはレバレッジの方でした。今回は、この診断を踏まえて、2024年・2025年の両方で通用する「共通モデル」を作る取り組みに入ります。

目標は「両年+300〜500%、DD20%以内」

新しい目標として設定されたのは、2024年・2025年のどちらでも+300〜500%程度の収益を出しつつ、最大DDは20%以内に収める、というものでした。これまでの理論や組み合わせ、階層構造を総動員して、この目標に近づけるかを検証していきます。

まず両年で機能する理論を洗い出す

基礎理論を同じ約定条件で2024年・2025年の両方に当てはめ、どちらでもプラスになる理論を洗い出しました。セッション引継ぎロング、96本高値ブレイク・ロング、32本高値ブレイク・ロング、低ボラ後ブレイク(ロング・ショート両方)、モメンタム系がここに残りました。

中でも注目されたのが低ボラ後ブレイク・ショートです。これまでの検討はロング中心でしたが、2024年の損失局面を補うショート側の理論として機能したことが分かりました。

4理論を組み合わせた「二年共通モデル」

セッション引継ぎロング・96本高値ブレイク・32本高値ブレイク・低ボラ後ブレイクショートの4理論を25%ずつ組み合わせ、20倍レバレッジを適用したところ、次の結果になりました。

年	年間収益	100万円→	最大DD
2024年	+90.0%	190.0万円	19.0%
2025年	+72.1%	172.1万円	15.1%

これが、この時点でのDD20%以内における二年共通の首位でした。単独の候補B(2025年で+359.8%)や状態適応型と比べると収益は大きく見劣りしますが、2024年と2025年の両方で安定して機能する、という点に価値があります。レバレッジを30倍まで上げてDD30%を許容しても、2024年+147.1%・2025年+111.6%程度にとどまり、両年300%にはまだ届きません。

理論を頻繁に切り替えるより、常に分散保有した方が強い

直近10・20・30・60日の理論成績を見て、その時点で最も良い理論に切り替えるという階層型のモデルも試しましたが、DD20%以内での最良は2024年+32.8%・2025年+58.2%と、4理論を常時分散保有するモデルに及びませんでした。短期的な成績を見て「今どの理論が強いか」を選ぶ判断は、ノイズに振り回されやすい、ということが改めて確認された形です。

レバレッジを動的に調整しても、劇的には伸びない

平常時25倍、ドローダウンの深さに応じて25倍→10倍→2.5倍と縮小する階層モデルも試しました。結果は2024年+85.4%・2025年+77.3%で、2025年側はやや改善したものの、2024年側は静的20倍のモデル(+90.0%)を下回りました。

理由ははっきりしています。高レバレッジのまま連敗すると、途中でDD制御が発動してレバレッジを落とします。その後の回復局面でも低レバレッジのままになるため、戻ってくる利益を十分に取れません。かといってレバレッジの復帰を早めると、今度は再びDD20%を超えてしまいます。今の理論群では、DD20%という制約の中で資金管理だけを工夫しても、収益を大きく伸ばす余地は小さい、という結論になりました。

300%への距離、足りないのは「新しい収益源」

現時点の二年共通最良は、2024年+90%・2025年+72%・最大DD19%です。両年+300%を目指すには、単純計算で現在の約3〜4倍のエッジが必要ですが、これをそのままレバレッジで賄おうとすると、最大DDは50〜70%近くまで膨らむと推定されます。

つまり、目標を達成するには資金管理の工夫ではなく、新しい独立した収益源が必要だ、という診断になりました。挙がった方向性は多岐にわたります。ロングとショートの役割を完全に分離した独立エンジン、保有期間を30分〜翌日まで階層化する設計、FOMC利上げ・利下げ・据え置きやCPI・雇用統計・為替介入といったイベントの種類別分割、日足→4時間足→1時間足→15分足→5分足という上位足の階層フィルター、そして利確を4.5ATR固定ではなく伸ばす出口モデルです。

いったんの到達点として、この4理論25%ずつのブレンド(20倍レバレッジ)は「Dual-Year Core v1」という名前で保存されました。想定結果は2024年→約190万円、2025年→約172万円です。300〜500%にはまだ遠いものの、これまでで最も二年共通性の高い基盤として位置づけられています。

2026年は「最後まで触らない年」にする

ここで運用方針も固まりました。2026年は完全未使用の最終テスト年として残し、2024年・2025年をあくまで開発用のデータとして使う、という方針です。理論の拡張(失敗ブレイクの逆張り、押し目・戻り売り、時間帯別の癖)、上位足レジームなど、詰めるべき方向性はまだ複数残っていますが、これらはすべて2024年・2025年の範囲内で検討し、2026年には一切触れずに最後の答え合わせとして温存する、という進め方です。

次回予告

次回は、挙がった拡張方向のうち、まずエントリー理論そのものを広げる取り組み(失敗ブレイクの逆張り、押し目・戻り売り、時間帯別の癖)から進めていきます。

※本シリーズは個人の技術検証・学習を目的とした開発記録であり、特定の投資手法や金融商品を推奨するものではありません。自動売買には元本割れのリスクがあり、掲載する内容を参考にした取引の結果について一切の責任を負いかねます。投資判断はご自身の責任で行ってください。